美SEC新规针对中国发行人指出投资风险

新规针对中国发行人指出投资风险 2021年4月5日，美国SEC采纳了多项相关表格的“临时最终修订案”来执行《外国公司问责法》的相关披露 与呈递的要求，此次新规被视为用于探讨解决相关中企的投资风险。按照《外国公司问责法》的要求，新规将于2021年5月5日起施行，此后企业须强制进行一部分信息披露，否则将面临在美被摘牌的风险。 过去几年，美国立法机构开始加大对相关中国发行人的监管，并提高了对美国投资人投资中企的风险提示。同其他非美国发行人一样具有额外风险之外，中方发行人被认为可能具有更高风险 —— 美国证监会在过去几年中，在实施其披露规定要求审查相关企业是否为政府控股企业时，包括是否为收到中共控制的企业时，遭遇了一定的挫折 关于投资中企的相关风险 根据SEC最新规定指出，在发行、交易或投资中企时将产生更多风险，因“公众公司会计监督委员会”(PCAOB)无法在过程中检查、调查或者审计相关报告。在2020年11月美国证监会一则报道中，美国证监会指出一些与中企有关的 潜在风险： 《外国公司问责法》披露要求 美证监会“临时最终修订案”要求被认定的发行人执行新规中的披露要求，否则将承当相应后果。《外国公司问责法》修改了2002年萨班斯·奥克斯利法案中要求美证监会指定的发行人如果聘用在美国以外有分所或分公司的注册会计师事务所，则该会计师事务所必须提供年度审计报告。目前PCAOB决议表示由于境外当局所采取的态度，其肯能无法完全调查或检查相关报告。 《外国公司问责法》第三章提出境外的被认定的发行人，依据美国证券交易法第3b-4条规定，将面临更严格的披露要求，包括政府实体在其所在国的主体企业中的持股比例；政府实体在其所在国的主体企业中是否具有控制性的经济利益；董事会成员中所有中共党员的成员名单；以及公司章程中是否包含中共党章相关规范。 如果成为美证监会认定的发行人，则在此期间应当每年提供相关内容给的披露。《外国公司问责法》第三章要求提交Form10-K （年报）和Form 20-F（海外发行人年报）及过渡报告等。 “临时最终修订案”将于2021年5月5日生效，将适用于已经被美证监会要求提交Form 10-K （年报），Form 20-F (海外发行人年报)，Form 40-F(非美国注册公司的 年报)，Form N-CSR (股东信息报告)并被要求提供由具有资质的经由注册的会计师事务所出具的审计报告的，且由PCAOB认定其由于境外当局所持立场导致无法完全检查或调查财报信息的相关公司。美证监会将采取一系列措施来认定相关上市公司。与《外国公司问责法》相关，修正案也将要求这些被认定的上市公司向美证监会提供(1)证据证明该上市公 司不是由境外政府实体实际控制的公司；（2）要求披露境外发行人年报中审计安排及其是否收到政府的干预。 主要观点 《外国公司问责法》针对一些由于信息透明度、财务披露等问题导致的有关中国相关发行人而产生的风险，为投资人提出了提醒。广义上来说，投资人应了解在任何公司中进行投资时，如果无法从其现有年报中获得相关信息的披露或年报若未经有有声誉的会计师事务所背书，则有可能面临的风险。信息透明度在尽职调查中具有重要意义，而投资人则必须了解对于没有提供充足披露信息的公司的投资，尤其是对于其财务情况和控制因素没有适当披露的公司的风险。 如您对以上文章内容有任何疑问，欢迎联系Scarinci Hollenbeck律师事务所Paul A. Liberman律师进行咨询。电话:+1 (201)896-4100.

棕地贷款项目现已开放 – 新泽西开发者应注意哪些问题 此次，新泽西开发者，地产主，及相关买家可能有资格申请一种新型贷款，来助其支付“棕地”再开发与治理的相关开销。不过，留给我们的时间不多了 – 根据最新的规定，“棕地”贷款项目申请必须于2021年4月13日前提交。 关于此次“棕地”贷款项目的一些关键信息 此次“棕地”贷款项目旨在向那些有意开发商用（包括但不限于制造业用地）、零售、混合用地开发、扩建、更改土地使用目的的潜在“棕地”买家、现持有人（包括地方政府辖下的开发者）提供一种新的选择。贷款最低金额不得低于十万美金，最高可达五百万美金。 欲参加此次贷款项目，申请人需证明其具备“现场控制”能力或有相关途径可获得“现场控制”。此外，申请人必须提供证据证明其（将）持有土地估价的至少10%的产权。且申请人申请中需要附上“棕地”所在地市政长官的相关证明背书。 哪些土地属于符合项目的“棕地” —- 该项目也说明当前空置或有以下未充分利用的情况的商业或工业地块（包含此前土地使用性质为商业或工业）为符合标准的“棕地”： 一旦获批，“棕地”贷款获批金额即可广泛使用到该“棕地”的调查、评估及修复当中去，包括但不限于以下项目： 相关贷款获批资金不得与此前获得的任何州属或联邦拨款在同样的项目中进行叠加使用。 申请“棕地”贷款项目 有意申请相关贷款的机构，须提交申请，并由新泽西经纪发展局在竞标中进行审核评估。申请中须附上相关“棕地”所在地的市长或市政长官（如该市政当局不设市长一职）的背书。 符合基本条件的申请将会进一步接受新泽西经济发展局根据其对地方或经济的影响进行评估和评判打分。以下因素将会被纳入考量： 本项贷款申请费$2,500。其他相关申请详情参见：https://www.njeda.com/bfloans。 “棕地”税务刺激计划即将发布 此外，政府也即将颁布税收刺激计划从而为“棕地”再开发提供经济扶持。基于2020新泽西经济恢复法案颁布，“棕地”再开发税务刺激计划，将为“棕地”环境修复相关项目提供税务抵免。 “棕地”再开发税务刺激计划作，旨在支持为土地评估、调查及修复，以及有毒有害物料清理、排废和结构修复等相关事项的开销提供一次性的税务抵免福利。该计划适用于每年将提供总计5千万的税务抵免，且每个项目最高可获得四百万的税务抵免。税务抵免将由申请人竞标获得，竞标程序预计将于今年晚些时候由新泽西环保局颁布。 进一步了解该贷款项目 由于“棕地”贷款项目将于2021年4月13日截止，该截止日期将不得延后。如欲了解您的相关业务是否可以从该贷款项目中获益，欢迎联系Scarinci Hollenbeck的土地使用及土地规划的相关律师。